山西将迎第二家北交所上市公司

3月份以来，北京证券交易所（下称“北交所”）新股审核正在提速。上周起，北交所新股审核的节奏已从虎年开市以来的“1周1审”变更为“1周2审3家”，而晋企大禹生物则搭上了这趟加速审核的列车。上周五，北交所上市委员会发布2022年第10次审议会议公告称，山西大禹生物工程股份有限公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这意味着大禹生物成功“过会”，将成为晋企继科达自控后，山西第二家北交所上市公司。与此同时，大禹生物的“过会”，也意味着山西的企业上市“倍增”计划又有了新成果。

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冲击北交所 晋企大禹生物成功“过会”

申报材料显示，大禹生物是山西运城市芮城县企业。公司成立于2014年，并于2017年8月在新三板挂牌。公司自成立以来，专注于生物技术研究，以促生长、提品质、代替抗生素为方向，研发绿色、安全、高效的饲料添加剂及饲料产品。2020年9月，公司被工业和信息化部评为国家级专精特新“小巨人”企业，目前拥有专利31项。

2021年6月28日，大禹生物收到全国中小企业股份转让系统（即“新三板”）有限责任公司下发的《受理通知书》，经对公司报送的股票公开发行并在精选层挂牌的申请文件进行审查，符合《全国中小企业股份转让系统精选层挂牌审查细则（试行）》的相关要求并予以受理。2021年6月25日，公司股票在新三板停牌。

按照相关资料，大禹生物的主营业务为饲料添加剂（包括微生态制剂、饲用酶制剂）、饲料及兽药的研发、生产与销售。本次公开发行前，公司实际控制人闫和平、彭水源夫妇合计持有发行人2780.8万股，占发行前总股本的67.89%。此次大禹生物拟公开发行股票不超过1500万股，或不超过1725万股（全额行使本次股票发行超额配售选择权的情况下），本次IPO拟募资1.5亿元，主要用于微生态制剂产业化项目、营销服务中心建设项目。

近年来，大禹生物的业绩持续增长。公司招股说明书显示，大禹生物预计2021年实现营业收入1.7亿元至1.8亿元，同比增长17.37%至24.27%；实现归母净利润3400万元至3700万元，同比增长3.84%至13%。2018年度、2019年度、2020年度及2021年度1-6月份，大禹生物实现营业收入分别为8943.97万元、1.14亿元、1.45亿元、7758.28万元，归属于母公司所有者的净利润分别为2173.47万元、2768.44万元、3274.23万元、1145.27万元。同时，报告期内，公司的主营业务毛利率分别为 56.34%、63.10%、55.46%及52.30%，存在一定的波动，但处于较高的水平。其中，2020年度、2021年1-6月公司适用新收入准则，若剔除运输费用的影响，2020年度、2021年1- 6 月的主营业务毛利率分别为 59.50%、56.55%。具体来看，旗下主要产品包括饲料添加剂、饲料及兽药三大类，其中，饲料添加剂为主要的收入来源，报告期内，公司的饲料添加剂产品占主营业务收入比例分别为 85.79%、78.25%、77.52%、81.33%，占比较大。此外，公司于2019年新增了兽药产品，2020年新增了饲用酶制剂产品，均带来了一定的业绩增长。

另外，大禹生物的销售模式分为直销模式和经销模式，报告期内，公司经销模式收入占比分别为100.00%、99.45%、86.55%及71.20%，占比仍较大，公司产品的用户类型主要为终端养殖场。

值得注意的是，与大禹生物同时参加审议会议的三维股份，则成为北交所首家暂缓审议的企业。在业内人士看来，北交所新股审核提速并不意味着放松审核，而大禹生物本次募集资金投资项目若能顺利落地，有助于公司扩大产能，提高自动化生产能力，满足市场对微生态制剂不断增长的需求，同时公司通过完善营销服务体系，利于新增产能的消化和新产品的推出，进而有望提升自身的竞争力。

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北交所山西“第一股”备受机构关注

就在大禹生物顺利“过会”的同时，北交所山西“第一股”——科达自控，却成为年内最受机构关注的北交所上市公司之一。

2021年，11月15日上午，随着国内第三大证券交易所——北交所的正式“开闸”，晋企科达自控正式登陆北交所，并创下了多个“第一”，成为首批在北交所上市的10只新股之一、山西省首家北交所上市公司、北交所智慧矿山第一股。这家企业的上市，亦为山西省推进企业上市“倍增”计划起到了积极表率作用。

资料显示，作为山西“智慧矿山”领军企业，科达自控成立于2000年，注册地位于山西综改区，主要向客户提供矿山数据监测与自动控制系统、市政数据远程监测系统、自动控制相关产品和365在现（线）自动化技术服务，解决客户对于生产过程中的智能化改造和自动化控制的需求，主要应用领域为矿山、市政等领域，具有“煤矿智能化”概念。得益于在智能矿山领域的深耕，科达自控已经与国内多家大型煤矿集团开展业务合作，包括国家能源投资集团有限责任公司、中国中煤能源集团有限公司、晋能控股集团有限责任公司、陕西煤业股份有限公司、开滦集团有限责任公司、冀中能源集团有限责任公司、山西焦煤股份有限公司等“中国煤炭50强”大中型规模企业客户。公开发行说明书显示，报告期内，科达自控累计服务超过182家煤矿，市占率相对较高。

2013年，公司完成股改更名，并于2015年1月7日正式在新三板挂牌，并于随后顺利跻身创新层。2021年1月，该公司开始进入上市辅导阶段，2021年6月28日，科达自控在全国中小企业股份转让系统官网披露了精选层申请获受理信息，正式拉开冲刺精选层挂牌“序幕”。整整三个月后的去年9月28日，科达自控获得全国中小企业股份转让系统挂牌委员会的审议会议通过，成为山西首家精选层挂牌“过会”企业。去年10月份，科达自控收到中国证监会IPO核准批复。去年10月26日，科达自控正式启动线上申购，本次网上发行获配户数为50192户，网上获配股数为1710万股，网上获配金额为2.223亿元。同时，本次发行战略配售股份合计360万股，占初始发行规模的20.00%（不含超额配售部分股票数量），战略配售募集资金金额合计4680万元。

登陆北交所后，科达自控被多家机构关注。早在去年12月9日，科达自控曾接待了多达37家机构的网络调研，其中包括华夏基金、易方达基金、南方基金、大成基金、汇添富基金、万家基金、申万宏源、海通证券、国泰君安、银河证券、中信建投等大牌机构。

2月8日，春节后开市第二天，科达自控即迎来了3家机构的电话调研。相隔数据显示，今年以来，科达自控已经接受了两次机构调研，到访机构数量多达18家，申万宏源、国泰君安、海通证券、安信证券、汇添富基金、交银施罗德等多家知名机构位列其中。

今年3月1日，科达自控发布的2021年业绩快报显示，公司在2021年实现营收2.63亿元，同比增长30.82%；实现归母净利润4034.50万元，同比增长38.83%。

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资源库或扩容 全省上市梯队粗具规模

值得一提的是，近日“过会”的大禹生物，是从山西35家重点上市后备企业中走出的第一家上市公司。

截至2022年2月底，山西省股份制企业现有2587余家，在“新三板”挂牌的中小微企业达到84家，在山西省股权交易中心“晋兴板”挂牌的达到782家，“培育板”挂牌的达到126家，“展示板”挂牌的达到1857家。截至目前，山西省境内外上市公司共计48家，其中有41家A股上市公司（包含1家北交所上市公司，即科达自控）。新三板挂牌公司83家。

为了抢抓注册制改革机遇，推动山西企业加快进军资本市场，2021年9月，山西出台了《山西省推进企业上市“倍增”计划》，“倍增”计划提出，力争到“十四五”末，全省实现新增境内外上市公司80家，上市公司总数达到120家，实现数量倍增；“新三板”挂牌公司数量突破150家；山西股权交易中心“晋兴板”挂牌公司数量突破1000家；全省资产证券化率达到全国平均水平，上市公司直接融资总额翻倍。

3月11日，在全省企业上市“倍增”计划推进会上，山西省金融办主任常国华介绍，经过去年以来的有力推动，我省企业上市梯队建设粗具规模，目前有大禹生物、紫林醋业和阳光焦化3家企业在证监会和交易所审核；16家企业在山西证监局辅导，其中10家拟申报北交所；资源库入库企业达1081家。在沪、深交易所山西基地落地并逐步发挥作用的同时，我省相关部门正积极推进北交所、全国股转系统设立服务山西基地。同时，“倍增”计划涉及的奖励政策正有序落实，已受理申报预计奖励金额5000万元左右。

据常国华介绍，在去年1081家企业入库的基础上，日前，又有350余家企业最新申报上市申请。山西省金融办将联合山西证监局、中介机构等重新评选重点上市后备企业，建立定期跟踪调度机制。目前已经评选确定了35家企业作为今年重点上市后备企业。另外，还将加快推进北交所、全国股转系统山西基地设立，并常态化开展基地服务活动，特别是加大对83家新三板企业、100家国家级“专精特新”小巨人企业的培育辅导和金融扶持力度，加快企业北交所上市。并发挥总规模10亿元的省级推进企业上市“倍增”投资基金作用，预计首批5亿元规模的上市引导基金4月30日前到位。

据记者了解，在山西省企业上市“倍增”计划推进会上公布的今年重点上市的35家后备企业名单中，既包含了大地民基、太重向明、交控生态等省属国企旗下企业，也包含了众多民营企业，其中有不少则是新三板的挂牌或摘牌企业。目前，除了已“过会”的大禹生物，“后备军”名单中的紫林醋业、阳光焦化等已在IPO排队名单中，太重向明、多尔晋泽、锦波生物、中网华信、凝固力等多家公司已进入上市辅导阶段。

（记者张珍）

来源：山西晚报